Die Hypothekenbanken
Im Bereich der Baufinanzierung fällt nicht selten auch der Begriff Hypothekenbanken, denn diese spielen bei einem Baukredit eine sehr wichtige Rolle. Ein Großteil der Baudarlehen wird heute nämlich von Banken mit entsprechenden Lizenzen vergeben. Doch was grenzt Hypothekenbanken von anderen Banken ab und welche Rolle spielen Hypothekenpfandbriefe dabei? Nachfolgend sollen die wichtigsten Fakten rund um Hypothekenbanken und ihre Bedeutung für die Immobilienfinanzierung näher erklärt werden.
- INHALTSÜBERSICHT ZUM THEMA HYPOTHEKENBANKEN
- Was sind Hypothekenbanken?
- Allgemeines zu Hypothekenbanken
- Die Geschichte der Hypothekenbanken
- Grundpfandrechte der Hypothekenbanken
- Hypothekenbanken in Deutschland
- Hypothekenbanken international
- Unser Fazit zur Hypothekenbank
Was sind Hypothekenbanken?
Die Bezeichnung Hypothekenbank war lange Zeit ein Rechtbegriff aus dem Hypothekenbankgesetz (HBG) aus dem Jahr 1899 und bezeichnete Kreditinstitute, welche sich auf die Vergabe von Baukrediten durch die Beleihung von Grundstücken spezialisiert haben. Die Beleihung erfolgte damals über eine Hypothek, was auch den Namen des Gesetzes sowie die Bezeichnung Hypothekenbanken erklärt. Refinanziert wurden die Hypotheken dabei durch sogenannte Pfandbriefe (auch Hypothekenpfandbriefe genannt), die als Schuldverschreibungen an Anleger ausgegeben wurden. Der Ablauf sah dabei folgendermaßen aus:
1. Ausgabe von Pfandbriefen
Die Hypothekenbank gibt Pfandbriefe aus, die als Anleihen von privaten und institutionellen Anlegern auf dem Kapitalmarkt gekauft werden können. Die Zinssätze der Pfandbriefe orientieren sich dabei an den Zinsen für 10-jährige Staatsanleihen in Deutschland.
2. Hypothekenbanken bieten entsprechende Immobilienfinanzierungen
Die Hypothekenbanken setzen die Zinsen für ihre Baufinanzierungen oberhalb der Zinsen für die Pfandbriefe an, um Gewinne zu realisieren.
3. Hypothekenbanken fordern von Kreditnehmern Sicherheiten
Als Sicherheit für eine Immobilienfinanzierung haben die Banken die Eintragung einer Hypothek ins Grundbuch der Immobilie gefordert. Diese Beleihung bietet die Möglichkeit, im Falle eines Kreditausfalles durch den Schuldner die offenen Forderungen aus dem Grundstück selbst zu befriedigen.
Heute sieht die Praxis sehr ähnlich aus. Mittlerweile wird jedoch die Grundschuld der Hypothek als Sicherheit vorgezogen. Darüber hinaus ist der Rechtsbegriff „Hypothekenbank“ mit der Einführung des neuen Pfandbriefgesetzes (PfandBG) obsolet geworden. Auch wenn alte Hypothekenbanken ihren Namen behalten dürfen, heißen sie rein rechtlich Pfandbriefbanken.
Allgemeines zu Hypothekenbanken
Was macht Hypothekenbanken so besonders?
Grundsätzlich besteht die Besonderheit von heutigen Pfandbriefbanken lediglich darin, dass sie Pfandbriefe ausgeben dürfen und dies im Zuge ihres Geschäftsbetriebs auch tun. Nach §1 PfandBG umfasst dieses Geschäft vier Bereiche:
Herkömmliche Pfandbriefe: Die Bank gibt Pfandbriefe aufgrund erworbener Hypotheken oder Grundschulden aus.
Öffentliche Pfandbriefe: Die Bank gibt Pfandbriefe aufgrund erworbener Forderungen gegen staatliche Stellen aus. Der Begriff Kommunalobligationen wird in diesem Zusammenhang auch oft genutzt. Grundsätzlich geht es also um Kommunaldarlehen.
Schiffspfandbriefe: Die Bank gibt Pfandbriefe aufgrund erworbener Schiffshypotheken aus.
Flugzeugpfandbriefe: Die Bank gibt Pfandbriefe aufgrund erworbener Hypotheken an Flugzeugen oder Registerpfandrechte aus.
Allgemein betrachtet könnte jede Bank auch Pfandbriefbank werden. Sie muss dafür jedoch gewisse Voraussetzungen erfüllen, die in §2 Abs. 1 PfandBG geregelt sind:
- Das Kernkapital muss mindestens 25 Millionen Euro betragen.
- Die Bank braucht eine Erlaubnis für das allgemeine Kreditgeschäft.
- Geeignete Regelungen zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der Risiken müssen vorliegen.
- Ein Nachweis über den organisatorischen Aufbau für ein nachhaltiges Pfandbriefgeschäft muss vorliegen.
- Der organisatorische Aufbau sowie die Ausstattung des Kreditinstituts müssen dem Geschäft der Pfandbriefemissionen Rechnung tragen.
Ob diese Voraussetzungen vorliegen, prüft die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Nur mit einer entsprechenden Genehmigung ist es Banken erlaubt, überhaupt Pfandbriefe auszugeben. Abgesehen von der Vergabe von Hypothekendarlehen, gehört zum Geschäftsbetrieb der Hypothekenbanken ebenfalls die Vergabe von Staatskrediten. Einen Staatskredit können nur öffentliche Schuldner, wie zum Beispiel Gebietskörperschaften (Gemeinden, Bund und Länder), erhalten. Für Staatskredite gelten anderen Regelungen als bei Krediten und Hypothekendarlehen für Privatpersonen.
Wie muss die Absicherung von Hypothekenbanken heute aussehen?
Im Zuge der großen Finanzkrise zwischen 2007 und 2010 waren es gerade die Pfandbriefbanken, die großen Risiken unterlagen und von den Regierungen mit Steuergeldern gestützt werden mussten. Dies unterstreicht die Notwendigkeit einer hohen Absicherung von Pfandbriefen. Deshalb macht das Pfandbriefgesetz hierzu einige konkrete Vorgaben:
Sichernde Überdeckung: Das Volumen des Aktivgeschäfts einer Pfandbriefbank (Hypotheken, Grundschulden, Kredite) muss die in Umlauf befindlichen Pfandbriefe laut §4 Abs. 1 PfandBG mindestens um 2% übertreffen. Diese Überdeckung soll gewährleisten, dass Pfandbriefe entsprechend abgesichert sind. Die Überdeckung darf zudem nur in folgender Form bestehen:
- Schuldverschreibungen bestimmter Staaten innerhalb der EU
- Schuldverschreibungen von Institutionen und Regionen bestimmter Staaten innerhalb der EU
- Guthaben bei der europäischen Zentralbank (EZB)
Begrenzung der Beleihung: Pfandbriefbanken dürfen Forderungen aus Grundpfandrechten nach §14 PfandBG maximal bis zu einer Beleihung von 60% des Beleihungswertes mit Pfandbriefen refinanzieren. Höhere Beleihungen müssen auf andere Art und Weise refinanziert werden.
Beschränkung auf bestimmte Staaten: Möchten Pfandbriefbanken Pfandbriefe zur Refinanzierung von Grundpfandrechten nutzen, dürfen die Grundpfandrechte nach §13 Abs. 1 PfandBG nur in bestimmten Staaten eingetragen sein:
Liste der möglichen Staaten:
- Deutschland
- Weitere Staaten der EU
- Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
- Schweiz
- USA
- Kanada
- Japan
- Australien
- Neuseeland
- Singapur
Strenge Bankenaufsicht: Die BaFin hat in Bezug auf Pfandbriefbanken erweiterte Aufsichtsbefugnisse, um die Sicherheit von Pfandbriefen zu gewährleistet. Die Hypothekenbanken müssen zum Beispiel den durchschnittlichen Beleihungsauslauf ihrer Grundpfandrechte in regelmäßigen Abständen ermitteln und der BaFin melden. Darüber hinaus ist ein Deckungsregister zu führen, in dem die Deckungswerte für die Pfandbriefe detailliert aufgeführt werden.
Worin liegt der Unterschied zwischen echten und gemischten Hypothekenbanken?
Unter den Hypothekenbanken werden sogenannte echte und gemischte Institute unterschieden. Bei den echten Pfandbriefbanken handelt es sich um Spezialbanken, die fast ausschließlich Immobilienfinanzierungen, Kommunalkredite, Schiffs- oder Flugzeugkredite anbieten und sich über Grundpfandrechte refinanzieren. Die echten Hypothekenbanken werden in der Bankenstatistik auch als Realkreditinstitute bezeichnet. Gemischte Pfandbriefbanken sind hingegen normale Universalbanken, die viele verschiedene Bankprodukte anbieten und zusätzlich auch Pfandbriefe ausgeben dürfen. Beide Konstruktionen haben dabei ihre spezifischen Vorteile:
Echte Pfandbriefbanken:
- Kostenvorteile durch Spezialisierung
- Bessere Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken
- Hoher Kundennutzen durch Spezialwissen
- Rettung während einer Bankenkrise
Gemischte Pfandbriefbanken:
- Geringeres Unternehmerrisiko wegen guter Risikostreuung
- Vielfältigere Refinanzierungsmöglichkeiten
Was unterscheidet Hypothekenbanken von Pfandbriefbanken?
In ihrer Bedeutung sind beide Begriffe gleich. Rein rechtlich heißen alle Hypothekenbanken seit Einführung des Pfandbriefgesetzes (PfandBG) im Jahr 2005 Pfandbriefbanken. Die bisherigen Hypothekenbanken durften jedoch ihren Namen behalten.
Die Geschichte der Hypothekenbanken
Die Geschichte der Hypothekenbanken reicht weit zurück, denn es wurde bereits früh die Notwendigkeit erkannt, Regelungen für die Beleihung von Grundstücken festzulegen. Grundsätzlich lässt sich die Geschichte der Hypothekenbanken dabei in Phasen unterteilen:
Die Anfänge (18. Jahrhundert bis Anfang 20. Jahrhundert)
Das Jahr 1722: Der erste große rechtliche Schritt im Bereich der Hypotheken war die preußische Hypotheken- und Konkursordnung aus dem Jahr 1722. Hierbei ging es vor allem darum, jedem Grundstück den Eigentümer, den Preis und den Erwerbstitel öffentlich zuzuordnen.
Das Jahr 1748: Das System der Klassifikation der Gläubiger in Grundbüchern wurde reformiert. So sollte künftig nicht mehr der Verschuldungsgrund, sondern der Zeitpunkt der Eintragung über die Rangfolge der Gläubiger entscheiden.
Das Jahr 1770: Mit der „Schlesischen Landschaft“ wurde die erste Bank ins Leben gerufen, die Pfandbriefe ausgab.
Das Jahr 1783: Mit der Hypothekenordnung fanden weitere Konkretisierung des Hypothekenrechts statt.
Das Hypothekenbankgesetz (HBG) (1899-2005)
Im Jahr 1899 wurde das Hypothekenbankgesetz (HBG) geschaffen, welches die Rolle sowie die Rechte und Pflichten von Hypothekenbanken sehr konkret festlegte. Zu diesem Zeitpunkt gab es hierzulande ca. 40 Hypothekenbanken. Das Gesetz hatte bis zum Jahr 2005 Gültigkeit, als es durch das Pfandbriefgesetz (PfandBG) abgelöst wurde. Im Jahr 1927 hat der Gesetzgeber zudem ein öffentliches Pfandbriefgesetz (ÖPG) verabschiedet, welches die Rechte der Gläubiger stärkte.
Das Pfandbriefgesetz (PfandBG) (2005)
Mit dem Pfandbriefgesetz wurden das alte Hypothekenbankgesetz, das öffentliche Pfandbriefgesetz sowie das Schiffsbankgesetz abgeschafft, was auch den Rechtsbegriff Hypothekenbanken obsolet machte. Mittlerweile werden die 45 Pfandbriefemittenten als Pfandbriefbanken bezeichnet und sind im Verband deutscher Pfandbriefbanken (VDP) organisiert, welcher aus dem Verband deutscher Hypothekenbanken hervorging. Die SEB AG war im Jahr 2005 die erste Bank, die eine Genehmigung der BaFin zur Emission von Pfandbriefen beantragt hatte.
Grundpfandrechte der Hypothekenbanken - Von der Hypothek zur Grundschuld
Als die Hypothekenbanken gegründet wurden, galt die Hypothek als das wichtigste Grundpfandrecht für die Beleihung von Immobilien. Dies war auch noch zur Einführung des Hypothekenbankgesetzes im Jahr 1899 so. Das BGB (im gleichen Jahr veröffentlicht) enthält zahlreiche Vorschriften zu Hypotheken, wohingegen die Grundschuld nur in wenigen Paragraphen erwähnt wird. So sagt §1192 BGB zum Beispiel aus, dass die Vorschriften für Hypotheken in vielen Fällen auch für die Grundschuld gelten. Heute hat die Grundschuld die Hypothek als Kreditsicherheit jedoch in den meisten Fällen der Praxis abgelöst. Dabei stellt sich natürlich die Frage, worin eigentlich die Unterschiede zwischen diesen beiden Grundpfandrechten liegen.
Abhängigkeit von der Forderung
Die Hypothek ist vollständig von der Forderung abhängig, wohingegen die Grundschuld unabhängig von der Forderung besteht.
Ablauf und Erlöschen
Eine Hypothek erlischt mit der Begleichung der ihr zugrundeliegenden Forderung. Die Grundschuld allerdings, besteht danach weiter und muss aktiv, durch eine Antragsstellung, gelöscht werden.
Wiederverwendbarkeit
Eine Hypothek lässt sich nicht wiederverwenden. Eine Grundschuld lässt sich hingegen nach Begleichung der Forderung auch für ein neues Darlehen verwenden.
Die größten Vorteile der Grundschuld gegenüber der Hypothek liegen in ihrer Unabhängigkeit von der Forderung. So lässt sich die Grundschuld später auch noch für andere Kredite nutzen.
Darüber hinaus haben die Banken die Möglichkeit, in Verbindung mit der im Sicherungsvertrag vereinbarten Unterwerfung unter die sofortige Zwangsvollstreckung eine schnelle Befriedigung offener Forderungen gegen den Schuldner zu realisieren. Die Grundschuld bietet in ihrer aktuell genutzten Form also einen vollstreckbaren Titel der Banken gegen den Kreditnehmer. Sollte dieser seinen Kreditzahlungen nicht nachkommen, kann die Bank unter gewissen Voraussetzungen die Zwangsvollstreckung betreiben. Hypotheken sind hier wesentlich unflexibler, so dass vor einer Zwangsvollstreckung häufig noch ein Prozess geführt werden muss. Gerade dieser Vorteil hat sicherlich dafür gesorgt, dass heute fast 90% aller Immobiliendarlehen über eine Grundschuld abgesichert werden.
Hypothekenbanken in Deutschland - Ein Überblick
Im Verband Deutscher Pfandbriefbanken (vdp) sind aktuell 45 Pfandbriefbanken organisiert. Dies macht sehr eindrucksvoll klar, wie groß der Markt für entsprechend abzusichernde Darlehen in Deutschland tatsächlich ist. Die folgende Tabelle zeigt die Mitglieder des vdp mit ihrem jeweiligen Status als gemischte Pfandbriefbank oder Spezialbank:
Aareal Bank AG
Bank mit Schwerpunkt auf Pfandbriefen - wird jedoch nicht unter den Realkreditinstituten der Bundesbank geführt.
Bayerische Landesbank
Die Bayerische Landesbank ist eine bekannte Geschäftsbank, die neben Pfandbriefen auch noch viele weitere Geschäftszweige bedient.
Berlin Hyp AG
Die Berlin Hyp AG ist eine Spezialbank mit dem Fokus auf gewerblichen Immobilienfinanzierungen. Sie wird bei der Bundesbank als Realkreditinstitut geführt.
Bremer Landesbank Kreditanstalt Oldenburg - Girozentrale
Die Bremer Landesbank ist eine der größten Banken im Nordwesten und folgt dabei klar dem Universalbankprinzip.
Calenberger Kreditverein öffentlich-rechtliche Hypothekenbank
Der Calenberger Kreditverein wird bei der Bundesbank als Agrarkreditinstitut geführt und ist somit eine klare Spezialbank.
Commerzbank AG
Die Commerzbank Ag gehört zu den größten Banken in Deutschland. Pfandbriefe sind somit nur ein Geschäftszweig der Bank.
Degussa Bank AG
Die Degussa Bank ist eine Universalbank, die trotzdem eine sehr gute Expertise in Sachen Immobilienfinanzierung und Pfandbriefe aufweist.
DekaBank Deutsche Girozentrale
Die DekaBank ist der Wertpapierspezialist für die Sparkassen-Finanzgruppe. Somit werden neben Pfandbriefe auch viele anderen Anlageprodukte zur Verfügung gestellt.
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Die Deutsche Apotheker- und Ärztebank hat sich auf eine bestimmte Zielgruppe spezialisiert, gilt aber aufgrund ihres breiten Angebots trotzdem als Universalbank.
Deutsche Bank AG
Die Deutsche Bank ist eine der größten Banken in Deutschland und bietet neben Pfandbriefen noch viele weitere Finanzprodukte an.
Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG
Die DG Hyp ist ein Realkreditinstitut in der Statistik der Bundesbank und hat sich auf die Finanzierung von gewerblichen Immobilien und die Beleihung mit Pfandbriefen spezialisiert.
Deutsche Hypothekenbank (Act.-Ges.)
Die Deutsche Hypothekenbank gehört ebenfalls zu den Realkreditinstituten, die gewerbliche Immobilien im In- und Ausland finanzieren. Die Refinanzierung der Hypotheken und Grundschulden erfolgt über Pfandbriefe.
Deutsche Kreditbank AG
Die DKB ist eine Privatkundenbank, bei der das Pfandbriefgeschäft nicht im Mittelpunkt steht.
Deutsche Pfandbriefbank AG
Die Deutsche Pfandbriefbank AG ist ein Realkreditinstitut und neben gewerblichen Immobilien auch auf öffentliche Investitionsvorhaben spezialisiert.
Deutsche Postbank AG
Die Postbank ist eine der größten Privatkundenbanken hierzulande, so dass das Pfandbriefgeschäft nur einen Zweig darstellt.
Düsseldorfer Hypothekenbank AG
Die Düsseldorfer Hypothekenbank AG ist eine Spezialbank für gewerbliche Immobilienfinanzierung und wird bei der Bundesbank als Realkreditinstitut geführt.
DVB Bank SE
Die DVB Bank SE ist vor allem auf Schiffs- und Flugzeugpfandbriefe spezialisiert. Sie wird allerdings nicht als Realkreditinstitut bei der Bundesbank geführt.
Hamburger Sparkasse AG
Die Hamburger Sparkasse ist ein Finanzinstitut für Privat- und Geschäftskunden rund um Hamburg. Das Geschäft mit Pfandbriefen spiegelt dabei nur einen Geschäftszweig wider.
HSH Nordbank AG
Die HSH Nordbank AG gibt Pfandbriefe für Immobilien, Schiffe und auch öffentliche Investitionen aus. Darüber hinaus bietet die Bank jedoch viele weitere Finanzprodukte für Geschäftskunden.
Hypo Real Estate Holding
Die Hypo Real Estate ist aktuell nicht im operativen Geschäft tätig, allerdings trotzdem Mitglied im vdp.
ING-DiBa AG
Die ING-DiBa ist eine der größten Privatkundenbanken in Deutschland und gibt zu Zwecken der Immobilienfinanzierung auch Pfandbriefe auf Hypotheken und Grundschulden aus.
KfW IPEX-Bank GmbH
Die KFW IPEX-Bank GmbH ist ein Spezialfinanzierer für die deutsche Exportwirtschaft und Mitglied im vdp.
Kreissparkasse Köln
Die Kreissparkasse Köln hat viele Geschäftszweige, kann jedoch auch Pfandbriefe für Immobilienfinanzierungen ausgeben.
Landesbank Baden-Württemberg
Die LBBW gibt Pfandbriefe für Hypotheken und Grundschulden aus. Dies ist jedoch nicht ihr einziger Geschäftszweig.
Landesbank Berlin AG
Die LBB weist ein ausgeprägtes Geschäftskunden- und Privatkundengeschäft auf, von denen Pfandbriefe nur ein Teil sind.
Landesbank Hessen-Thüringen
Bei der Helaba werden gewerbliche Immobilienfinanzierungen auch im internationalen Bereich großgeschrieben. Trotzdem ist das Kreditinstitut keine Hypothekenbank im engen Sinne.
Münchener Hypothekenbank eG
Die Münchener Hypothekenbank eG ist ein Realkreditinstitut, welches sich auf private sowie geschäftliche Immobilienfinanzierungen spezialisiert hat.
M.M. Warburg & CO Hypothekenbank AG
Auch die M.M. Warburg & CO Hypothekenbank AG gehört zu den Realkreditinstituten, die sich auf die Immobilienfinanzierung sowie die Refinanzierung über Pfandbriefe spezialisiert haben.
National-Bank AG
Die National-Bank AG ist eine Privat- und Geschäftskundenbank in NRW und gibt zudem neben anderen Geschäftszweigen auch Pfandbriefe aus.
NATIXIS Pfandbriefbank AG
Die NATIXIS Pfandbriefbank AG ist eine Spezialbank und als Realkreditinstitut bei der Bundesbank geführt. Sie gehört zur zweitgrößten Bankengruppe Frankreichs und ist auf gewerbliche Immobilienfinanzierungen in Europa spezialisiert.
PSD Bank Nürnberg eG
Die Genossenschaftsbank hat sich auf Privatkunden in Franken und Sachsen spezialisiert und gibt Pfandbriefe für Immobilienfinanzierungen aus.
Ritterschaftliches Kreditinstitut Stade
Das Ritterschaftliche Kreditinstitut Stade wird bei der Bundesbank als Agrarkreditinstitut geführt und hat sich auf Finanzierungen im Bereich Wohnungsbau und Landwirtschaft spezialisiert. In diesem Zusammenhang werden auch Pfandbriefe ausgegeben.
SaarLB
Die SaarLB ist eine deutsch-französische Regionalbank und betreut neben Firmenkunden auch Immobilieninvestoren und vermögende Privatkunden. Sie ist keine spezialisierte Hypothekenbank.
Santander Consumer Bank AG
Die Santander Consumer Bank AG gehört zur großen spanischen Banco Santander und bietet neben Pfandbriefen noch zahlreiche andere Finanzprodukte an.
SEB AG
Die SEB AG gehörte als Universalbank im Jahr 2005 zu den ersten, die eine Genehmigung als Pfandbriefbank beantragt haben. Dies ist jedoch nicht der einzige Geschäftszweig der Bank.
Sparda-Bank Südwest eG
Mit der Sparda-Bank Südwest eG hat eine der größten Regionalbanken in Rheinland-Pfalz und dem Saarland auch eine Erlaubnis, Pfandbriefe zur Refinanzierung auszugeben.
Sparkasse Köln/Bonn
Die Sparkasse Köln/Bonn ist die größte kommunale Sparkasse in Deutschland und hat zudem neben vielen anderen Geschäftszweigen das Recht, Pfandbriefe auszugeben.
Stadtsparkasse Düsseldorf
Unter den vielen Geschäftszweigen der Stadtsparkasse Düsseldorf gehört auch die Ausgabe von Pfandbriefen zur Refinanzierung von Immobilienkrediten dazu.
UniCredit Bank AG
Die UniCredit Bank AG zählt zu den größten Bankengruppen Europas und hat zudem die Genehmigung, Immobilienkredite über Pfandbriefe zu refinanzieren.
VALOVIS Bank AG
Auch die Valovis Bank ist keine Spezialbank, hat jedoch ihre Schwerpunkte bei der Immobilienfinanzierung und dem Konsumenten-Factoring. So darf sie auch Pfandbriefe ausgeben.
Westdeutsche ImmobilienBank AG
Die WestImmo ist laut Bundesbank ein Realkreditinstitut und somit eine spezialisierte Pfandbriefbank.
WL Bank AG
Die Westfälische Landschaft Bodenkreditbank vergibt als spezialisierte Pfandbriefbank Baukredite an Privatinvestoren und die öffentliche Hand.
Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank
Die Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank ist ein Realkreditinstitut und gehört zur Wüstenrot &Württembergische-Gruppe.
Neben den Mitgliedern im vdp gehört laut Bundesbank auch noch die Dexia Kommunalbank zu den spezialisierten Hypothekenbanken in Deutschland.
Hypothekenbanken international - ein kleiner Überblick
Hypothekenbanken sind keineswegs nur in Deutschland bekannt. Zahlreiche andere Länder der Welt weisen entsprechende Kreditinstitute auf, die ihre Immobilienfinanzierungen über Pfandbriefe refinanzieren. In europäischen Staaten wie Österreich, Frankreich, Dänemark, Italien, Spanien und Schweden werden die Pfandbriefbanken ebenfalls durch Spezialgesetze reguliert. Der Begriff Hypothekenbank trifft international zudem noch deutlich eher den Kern der Sache, da die Hypothek in vielen anderen Ländern noch deutlich verbreiteter ist als in Deutschland.
Unser Fazit zur Hypothekenbank
Der Begriff Hypothekenbank hat in Deutschland zwar keine rechtliche Gültigkeit mehr, jedoch existiert das Geschäftsmodell nach wie vor. Die Pfandbriefbanken refinanzieren ihre Hypotheken und Grundschulden über Pfandbriefe, die als äußerst sicher gelten. Durch die Grundschuld besteht zudem die Möglichkeit, auf Kreditausfälle der Schuldner schnell zu reagieren und das Grundpfandrecht in Anspruch zu nehmen. Das Pfandbriefgesetz bildet zudem den rechtlichen Rahmen für die Beleihung und Refinanzierung dieser Art in Deutschland.